25 października 2024 roku czasu pekińskiego (24 października czasu wschodniego Stanów Zjednoczonych) Aptar Group (zwana dalej Aptar), światowy gigant w dziedzinie opakowań farmaceutycznych i kosmetycznych, opublikował swój raport finansowy za trzeci kwartał, wykazujący dodatni wzrost wyników:
W pierwszych trzech kwartałach tego roku przychody (przychody ze sprzedaży) Aptar osiągnęły poziom 2,73 mld USD, co oznacza wzrost rok do roku o 3%; zysk netto (dochód netto) wyniósł 270 mln USD, co oznacza wzrost o 22,7% rok do roku. W trzecim kwartale przychody Aptar wyniosły 909 mln USD, co oznacza wzrost o 2% rok do roku; zysk netto wyniósł 100 mln USD, co oznacza wzrost o 19% rok do roku.
Prezes i dyrektor generalny Aptar Stephan B. Tanda powiedział, że firma po raz kolejny osiągnęła silny wzrost w tym kwartale, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży w dwóch segmentach biznesowych Aptar Pharma i Aptar Closures, która wzrosła o 8% i 3% rok do roku odpowiednio.
Jednak drugi co do wielkości biznes Aptar, segment kosmetyczny (Aptar Beauty), osiągnął słabe wyniki, a przychody ze sprzedaży w trzecim kwartale spadły o 7% rok do roku.
W chwili publikacji prasy wartość rynkowa Apta osiągnęła 11,24 miliarda dolarów, czyli około 79,9 miliarda RMB.
1.Trzy najlepsze na świecie materiały opakowaniowe do kosmetyków
Założona w 1940 roku firma Apta jest światowym liderem w projektowaniu i dostarczaniu leków, dozowaniu opakowań produktów konsumenckich i aktywnych rozwiązań w zakresie opakowań. Jej produkty obejmują różnego rodzaju pompy natryskowe, pompy do balsamów, pompy próżniowe, nasadki typu flip cap, nasadki dociskowe, zawory aerozolowe itp., które są stosowane w przemyśle kosmetycznym, chemicznym codziennym, spożywczym, napojów i farmaceutycznym.
Obecnie grupa posiada 55 baz produkcyjnych w 22 krajach na całym świecie, zatrudniając ponad 13000 pracowników i świadczących usługi dla ponad 5,000 klientów, w tym klientów związanych z branżą kosmetyczną i chemiczną, takich jak jak Dior, Bulgari, L'Oreal, Procter & Gamble, Unilever i inne znane międzynarodowe firmy.
W ciągu ostatnich trzech lat (2021-2023) całkowite przychody Apta przekroczyły 3 miliardy dolarów amerykańskich i utrzymywały wzrost. Według danych raportu rocznego za 2023 r. przychody ze sprzedaży trzech głównych zarządów firm zajmujących się medycyną, urodą i czapkami wyniosły odpowiednio 1,52 miliarda, 1,27 miliarda i 700 milionów dolarów amerykańskich, co stanowi odpowiednio 43,6%, 36,4% i 20%.
Z punktu widzenia światowego rynku opakowań kosmetycznych, według danych QYR (Hengzhou Bozhi), do głównych światowych producentów opakowań kosmetycznych należą Albéa, Apta, Silgan Holdings, Axilon i HCP Packaging, a pięciu największych producentów odpowiada za około 15% udział w rynku światowym.
Wśród nich Albéa, Aptar i Silgan Holdings to nieliczne firmy, których sprzedaż w ostatnich latach przekroczyła miliard dolarów: Silgan Holdings jest wiodącym na świecie producentem sztywnych opakowań na towary konsumpcyjne. Jej produkty obejmują głównie pojemniki stalowe i aluminiowe na żywność, niestandardowe pojemniki plastikowe oraz zamknięcia dystrybucyjne i specjalne (nakrętki) itp. Posiada również kilka przedsiębiorstw zajmujących się kosmetykami i opakowaniami do codziennej chemii, które stanowią niewielki odsetek. Jej sprzedaż w 2023 r. wyniosła 5,99 mld USD; Albéa była kiedyś uważana za największego na świecie producenta opakowań na kosmetyki i zajmuje wiodącą pozycję w produkcji węży plastikowych i kompozytowych, tuszy do rzęs, szminek, puderników i innych dziedzin. Z oficjalnej strony wynika, że jego sprzedaż w 2023 roku wyniosła 1,3 miliarda dolarów.
Porównując skalę przychodów ubiegłego roku, Apta uplasowała się na drugim miejscu wśród powyższych spółek pod względem przychodów ogółem, ustępując jedynie Silgan Holdings (5,99 mld USD). Porównując jedynie przychody ze sprzedaży branży opakowań do kosmetyków, sprzedaż kosmetyków Apta w 2023 roku (1,27 miliarda dolarów) jest prawie taka sama, jak niegdyś „największa na świecie” Albéa (1,3 miliarda dolarów).
Chociaż nie istnieją dokładne statystyki, biorąc pod uwagę, że działalność Apta w zakresie opakowań obejmuje również w pewnym stopniu opakowania do kosmetyków i chemikaliów codziennego użytku, sprzedaż produktów Apta związanych z opakowaniami do kosmetyków może być porównywalna ze sprzedażą Albéi.
2. Sprzedaż opakowań perfum pod presją
Jako drugi co do wielkości segment biznesowy grupy, Aptar Beauty obejmuje wiele segmentów, w tym perfumy, kosmetyki, pielęgnację skóry, higienę osobistą i pielęgnację domu. Jej produkty obejmują dysze do drobnej mgły, pompy dozujące, opakowania airless, zawory aerozolowe i zawory workowe, opakowania do szminek itp.
W porównaniu z doskonałymi wynikami dwóch pozostałych segmentów biznesowych, przychody ze sprzedaży Apta Beauty spadły w tym kwartale o 7%. Uwzględniając wpływ kursów walut, sprzedaż podstawowa spadła o 6% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Spółka ujawniła w swoim raporcie finansowym, że około 4% spadku sprzedaży podstawowej można przypisać zmniejszeniu sprzedaży produktów narzędziowych, a pozostałe 2% spadek wynikał ze złego asortymentu produktów.
Tak naprawdę jest to już trzeci kwartał z rzędu w tym roku, w którym segment biznesowy Apta Beauty osiąga słabe wyniki. Z analizy danych raportu finansowego wynika, że sprzedaż Apta Beauty w pierwszym, drugim i trzecim kwartale tego roku wzrosła odpowiednio o 0%, -2% i -7% rok do roku wykazując wyraźną tendencję spadkową.
W trzecim kwartale tego roku, choć przychody w segmencie higieny osobistej i higieny domowej wzrosły, nie było to w stanie zrównoważyć trudnego porównania sprzedaży w segmencie opakowań perfum z najwyższej półki w tym samym okresie ubiegłego roku. W trzecim kwartale ubiegłego roku sprzedaż segmentu biznesowego Aptar Beauty wzrosła o 7% rok do roku, głównie za sprawą dobrych wyników rozwiązań dozowania kosmetyków do perfum z najwyższej półki i masowych.
Aptar Beauty Niektóre produkty, zdjęcia z oficjalnej strony internetowej
Paradoksalnym zjawiskiem jest to, że branża perfumeryjna to niewątpliwie jedna z nielicznych branż, która w ostatnich latach dobrze radziła sobie na spowolnionym rynku kosmetycznym. Z ostatnich raportów finansowych opublikowanych przez międzynarodowych gigantów branży kosmetycznej nietrudno zauważyć, że duża odporność branży perfumeryjnej stała się jednym z niewielu jasnych punktów w ponurych wynikach:
Sprzedaż netto Estee Lauder w roku finansowym 2024 spadła o 2% rok do roku, a jedynym sektorem, który utrzymał wzrost, stała się branża perfumeryjna; Sprzedaż Grupy LVMH w pierwszym półroczu spadła o 1% rok do roku, natomiast dział perfum i kosmetyków wzrósł organicznie o 6%; Sprzedaż Shiseido w pierwszej połowie tego roku wzrosła zaledwie o 2,9% rok do roku, ale jej marka perfum osiągnęła dwucyfrowy wzrost o 15%...
Stephan B. Tanda wyjaśnił w późniejszej rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych, że spadek sprzedaży ekskluzywnych opakowań perfum to jedynie problem krótkoterminowy i „normalne zmniejszanie się zapasów w kanale sprzedaży”. Innymi słowy, ponieważ marki perfum zakupiły wcześniej wystarczającą ilość materiałów opakowaniowych, popyt zakupowy klientów w trzecim kwartale nie był duży.
Powiedział, że firma pozostaje optymistą, jeśli chodzi o branżę perfumeryjną (opakowania), ponieważ popyt konsumentów na produkty perfumeryjne pozostaje duży, więc sprzedaż branży perfumeryjnej (opakowania) może odbić w nadchodzącym sezonie świątecznym.
3. Rynek chiński pozostaje słaby
W porównaniu z krótkoterminowymi skutkami „uszczuplania zapasów” słabość działalności Apta w branży kosmetycznej i kosmetycznej na rynku chińskim stanowi wyzwanie długoterminowe.
Apta wspomniała także w swoim raporcie finansowym, że sprzedaż działu kosmetycznego na rynku północnoamerykańskim stopniowo rośnie, podczas gdy Chiny w dalszym ciągu są słabe, co również stało się przedmiotem zainteresowania analityków w rozmowie o wynikach.
Chociaż rynek chiński stanowi niewielką część całkowitej sprzedaży Grupy Apta (tylko 4,4% w 2023 r.), ponieważ duża część wyników klientów firmy, marek kosmetycznych, opiera się na dużej chińskiej grupie konsumentów, wyniki Rynek chiński ma znaczący wpływ na ogólne wyniki Apta.
Strategiczny układ Aptar pokazuje również, jak dużą wagę przywiązuje do branży: w 1995 roku Aptar wszedł do Chin i utworzył bazę produkcyjną, aby dostarczać opakowania dla międzynarodowych marek z codziennej branży chemicznej i farmaceutycznej; w 2018 roku firma otworzyła swoją chińską siedzibę w Suzhou Industrial Park, aby zapewnić strategiczne wsparcie i gwarancje zasobów dla rozwoju rynku Azji i Pacyfiku; w październiku 2019 r. firma Aptar zainwestowała 500 milionów juanów w utworzenie nowej fabryki w Guangzhou-Guangzhou Yitong Packaging Co., Ltd. została oficjalnie ukończona i oddana do produkcji; 8 kwietnia 2024 r. otwarto inteligentną siedzibę produkcyjną i badawczo-rozwojową firmy Aptar China, której łączna inwestycja wyniosła około 100 milionów dolarów i obejmowała obszar 78 akrów i obszar budowy 63,000 metrów kwadratowych. To największa pojedyncza inwestycja w historii grupy w Azji.
Aptar China Inteligentna produkcja i siedziba badawczo-rozwojowa
Stephan B. Tanda powiedział także podczas telekonferencji, że słabość chińskiego rynku wpłynęła nie tylko na sprzedaż firmy w Azji, ale także na jej sprzedaż w Europie, ponieważ „wielu klientów z branży kosmetycznej produkuje produkty w Europie, a następnie sprzedaje je do Chin. "
Odnosząc się do wyników rynku chińskiego, Stephan B. Tanda uważa, że nie jest to recesja, ale problem „braku wzrostu”, a cała branża nie odbiła się mocno od skutków epidemii, jak oczekiwano.
Stephan B. Tanda stwierdził również, że powyższe problemy są bardziej oczywiste dla zachodnich klientów. W rzeczywistości zaobserwował znaczny postęp w przypadku chińskich klientów, a obsesja konsumentów na punkcie zachodnich marek stopniowo słabnie.
Widać, że na tle ogólnej presji na rozwój chińskiego rynku kosmetycznego i ciągłego wzrostu liczby krajowych marek kosmetycznych, nie tylko międzynarodowe marki kosmetyczne stoją przed ogromną presją konkurencyjną, ale także międzynarodowi giganci branży opakowaniowej stoją przed niemałymi wyzwaniami.
Z niecierpliwością czekając na czwarty kwartał, pomimo trudnego otoczenia, w jakim stoi branża kosmetyczna, Apta w dalszym ciągu spodziewa się wzrostu przychodów w czwartym kwartale, co oznacza mocne zakończenie roku.